Liquidity and Liabilities

Liquidez y Manejo del Pasivo

El módulo de análisis y evaluación de la Liquidez y Manejo de Pasivos tiene como objetivo principal evaluar la calidad y nivel de riesgo implícito en la posición de liquidez y en la gestión de activos y pasivos, reflejada por las entidades bancarias en sus estados financieros.
Igualmente, se busca analizar la posición de liquidez de una institución financiera, diagnosticar su capacidad para responder con fondos propios a todas sus obligaciones de carácter contractual, especialmente sus compromisos de préstamos e inversiones, así como para enfrentar los vencimientos de sus pasivos, todo esto en el curso normal de sus operaciones y a un costo razonable.

Gestión de la Liquidez

Se trata de evaluar la calidad de la gestión del riesgo de liquidez y su impacto en los resultados operacionales y en los recursos propios.

• Brechas y GAP de liquidez
• Políticas y lineamientos en materia de riesgo de liquidez (Tolerancia al riesgo y estructura de límites)
• Planes de contingencias para el riesgo de liquidez.

Manejo de Pasivos

• Aquí se evalúa un aspecto clave del riesgo estructural o también conocido como riesgo de balance. Este aspecto se refiere básicamente al manejo de activos y pasivos y brechas estructurales entre activos de fácil realización y pasivos exigibles a corto plazo.
• Será importante evaluar aspectos como:
  • Políticas y estrategias de fondeo por temporalidad (captaciones y otros financiamientos obtenidos);
  • Mix de productos en el portafolio de recursos de terceros;
  • La capacidad del banco de fondearse recurrentemente y a costos razonables;
  • La Estabilidad de la base de depósitos y la dependencia de fondos volátiles y susceptibles de ser retirados en forma inmediata.

Factores de Evaluación en la Gestión de Liquidez:

Los principales aspectos de consideración para CAMELS Ratings en  el estudio del ámbito del riesgo de liquidez, son los siguientes:

• El volumen y la composición de la liquidez basada en activos en relación con la estructura del pasivo.
• El volumen y la mezcla de los pasivos del banco.
• La diversificación de las fuentes de recursos.
• Brechas de fondos netas con exposiciones a corto plazo.
• La composición del portafolio en el balance.
• La confianza que el público tenga en el banco. La resistencia que haya en el mercado al nombre del banco, como se evidencia de las clasificaciones crediticias y valores de deuda que se deterioran en comparación con los valores emitidos por el Banco Central.
• El costo medio del pasivo en comparación con el de la competencia.
• La opinión de las agencias calificadoras de riesgo acerca del banco, incluyendo las clasificaciones actuales y las tendencias en el Rating.

Factores básicos de evaluación considerados como determinantes de la Posición de liquidez de una entidad bancaria

Básicamente, los factores que determinan en forma directa la posición de liquidez de un banco, vienen expuestos por la naturaleza y composición de su balance. En este sentido, tenemos que por el lado del activo debemos considerar los siguientes factores:

• ¿Cuál es la mezcla de las clases de productos?
• ¿Cuál es la calidad del portafolio de inversiones?
• ¿Cuál es el volumen que representa los diversos rubros del activo?
• ¿Cuál es el vencimiento promedio del activo y su correlación con la fuente primaria de fondos del banco?
• ¿Cuál es la calidad de la cartera de crédito? ¿Cuál es su cobrabilidad?
• ¿Cuáles activos pueden liquidarse fácilmente y cuáles no?
• ¿El banco mantiene planes de contingencia con relación a la cartera activa cuando existen problemas de liquidez?
• ¿Existen concentraciones de productos, mercados, instrumentos, etc.?
• ¿Cuál es el nivel de activos incobrables?

• ¿Cuál es el nivel de concentración de activos y pasivos a nivel individual (diversificación) y a nivel de mercados (depósitos interbancario, oficiales, etc.)?
• ¿Cuál es el volumen y la estabilidad de los depósitos?
• ¿Cuál es la dependencia de depósitos volátiles del banco?
• ¿Cuál es el nivel de depósitos susceptible de ser retirados en forma inmediata?
• ¿Cuáles son sus fuentes de provisión?
• ¿Cuál es el vencimiento promedio del pasivo, y su correlación dentro de los plazos en que fue colocado el activo del banco?
• ¿Cuáles son las fuentes alternas de financiamiento del banco?
• ¿Cuál es el nivel de dependencia de fondos del mercado interbancario?
• ¿Existen productos financieros sofisticados (gancho) creados con el objetivo de incrementar los depósitos?

Factores externos que impactan la Posición de liquidez de un banco.

• La competencia interbancaria.
• Crisis cambiaria (fuga de capitales)
• Las prácticas no convencionales (olas de rumores de riesgo de quiebra, etc.)
• La percepción del banco en el mercado, confianza del público e imagen de marca.
• Constreñimientos reglamentarios: políticas monetarias y cambiarias, regulaciones especiales de la Superintendencia, políticas públicas, etc.